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中国神华千亿级重组对资本市场的三重启示中国神华作为7000亿市值的能源巨头，拟一次性收购国家能源集团旗下13家涉煤企业，这是继"并购六条"后央企专业化整合的里程碑事件。从资本市场视角看，此举将引发三大结构性变化：首先，重塑煤炭产业链估值逻辑。本次注入的国源电力、煤制油化工等资产，首次将煤电联营、煤化工转化、储运物流全链条整合进上市公司平台。据上海电气集团并购案例测算，一体化协同或带来12%-15%的降本增效空间，这或将改变传统以动力煤价格为单一估值锚的投资逻辑，转向关注全产业链成本控制能力。在碳达峰约束下，拥有清洁转化技术（如捕集封存）的煤化工资产估值将获溢价。其次，点燃央企重组主题投资。交易所数据显示，2025年沪市已出现三起千亿级并购，此次交易将央企重组交易量级提升至新高度。参考此前中船系整合带动船舶板块23%超额收益的案例，市场可能沿两条线索挖掘机会：一是同属国家能源集团的国电电力、龙源电力等潜在整合标的；二是煤炭-化工-港口联动企业，如中煤能源、兖矿能源等在煤化工领域有技术储备的企业。再次，改变机构配置策略。中国神华资产规模扩张后，其指数权重可能上修，被动型基金将被迫增配。值得注意的是，被收购的港口、航运资产2024年货运量占北方七港煤炭下水量35%，这将强化其物流定价权。Wind数据显示，具备港口资源的能源企业市盈率普遍高出行业均值3-5倍，这或引发资金对秦港股份、珠海港等区域性能源枢纽的再定价。需警惕的是，本次停牌恰逢煤炭板块估值修复期（中证能源指数PE-TTM9.3倍处近三年32%分位）。投资者应关注重组对煤炭股β系数的影响。在个股层面，除直接受益的煤机装备、清洁煤技术供应商外，需防范煤炭贸易商因集中度提升导致的估值压缩风险。

2025年8月3，各大股吧前十热股:淘股吧：1.西藏天路2.西藏药业3.誉衡药业4.中毅达5.昂利康6.恒宝股份7.英维克8.山河智能9.天府文旅10.西藏旅游东财吧：1.贵州百灵2.捷成股份3.天府文旅4.亚太药业5.奇正藏药6.华建集团7.东方财富8.ST应急9.西藏天路10.山河智能同花顺：1.中国电影2.东信和平3.天府文旅4.山河智能5.西藏天路6.上海电影7.亚太药业8.长城军工9.幸福蓝海10.奇正藏药继续看好大A这波慢牛行情，3500点有强支撑，回踩都是上车机会。

对于优秀的银行股，我只想说便宜时就一个劲的积攒，股息5%以上，分批积攒，攒的越多，分红就越多，以前一铺养三代，现在你在看看，能不能租出去都成了问题，但是银行这么多年可是稳定分红，并且分红金额一年比一年高，同时银行的净资产越来越高，价值回归又是一笔财富。招商银行19年前每股分红0.18元，19年后每股分红2元，翻了墙10倍不止。上市以来股价上涨30多倍。

903阅兵利好军军股票​​​

券商8月金股​​​

以舒泰神为例，全方位探讨牛股的诞生！从今年底部的5.9开始，舒泰神在不到半年的时间内，涨幅将近10倍，是偶然还是必然，我准备从政策面、基本面、资金面，三个方面简单说下自己的思考。首先说下一个大的背景条件，从21年开始，很多医药股都跌了50-90%，跌无可跌，在内外多重利空的情况下，可谓是利空出尽。政策方面，创新药不集采，这掀起了医药板块疯狂的反扑，大部分优质创新药公司股价疯狂反弹，这个时候核心应该是创新药公司，首先是BD预期，其次是1-100，空间巨大，选定了方向，后面就简单多了。但是第一轮主要是机构资金回补，同时机器人板块和DS吸金很多，所以创新药板块并没有太大的行情，核心创新药公司修复估值而已。真正开始的是在贸易战后，机器人板块基本见顶，然后三生国健获得大的BD，开盘迅速涨停，这个时候舒泰神也涨停了。基本可以确定舒泰神是这波的逻辑➕情绪龙头。基本面来看，舒泰神拥有全球首创的凝血十因子激动剂，针对难治性血友病这个无人区，国内即将报产，美国已经拿到FDA孤儿药认定。从资金面来看，舒泰神直接涨停，得到资金认可，同时，舒泰神不是融资标的，只有几十亿市值。创新药是逻辑顺畅、预期差大的核心主线，三生国健的大BD直接点燃了板块热情，获批近、市值低、预期差大的舒泰神直接涨停成为情绪龙头，后续一发不可收拾。核心观点就是：板块的位置板块的逻辑和预期差个股的逻辑和预期差资金的选择。a股

炒股十年，我发现一个残酷的真相：你真正靠得住的，不是行情，不是消息，而是你手里的那一套技术图形。别总幻想靠别人一张图、一句话让你发家致富，真正能让你稳定赚钱的，永远是你反复打磨、用无数实盘验证过的方法。我吃过太多亏，走过太多弯路，才明白——盘中一旦出现那两个形态，我就毫不犹豫出手。因为我知道，它们背后藏着的是主力的意图，是市场的惯性，是无数次实战验证出来的高胜率。炒股，靠的不是灵光一现，而是长期锤炼。技术不会辜负你，只要你用心。如果你还在乱枪打鸟，不妨看看我文末分享的两个图形，是我这些年最信得过的利器，也是我从混乱走向稳定的起点。别着急发财，先学会不亏。点赞、收藏，慢慢看，静下心来，或许你也能找到属于自己的方法。

8月3号，周日热门股提前点评西藏天路：高位分歧，筹码松动亚太药业：弱转强封，逐步兑现长城军工：振幅扩大，波段操作捷佳伟创：低位启动，游资抢筹贝因美：前高测试，震荡洗盘众生药业：偏离均线，短期防御双良节能：强势封板，光伏领涨奇正藏药：缺口加速，晋级预期鼎捷数智：炸板分歧，利润保护东杰智能：首板加速，溢价可期万兴科技：新高承压，蓄势整理金杯电工：回封强势，持筹待涨北方稀土：承接显现，筑底进行英维克：十字换手，趋势延续易点天下：单针探底，反弹延续海康威视：平台突破，资金回补郑中设计：一字溢价，持筹躺赢北汽蓝谷：加速突破，空间打开启迪设计：多高突破，估值重构宏和科技：箱体突破，趋势确立天风证券：回踩确认，反弹在即上海电气：企稳信号，中线布局利德曼：爆量换手，承接考验贵州百灵：摘帽催化，加速上行深桑达A：平台突破，空间拓展华森制药：堆量蓄势，压力测试天府文旅：反包加速，趋势强化西宁特钢：量价背离，动能减弱中国电建：持续调整，观望为主南方路机：二波衰竭，警惕回落华建集团：直线封板，游资主导南兴股份：深水拉升，算力异动包钢股份：连续下挫，规避风险恒宝股份：跌势未止，等待企稳山河智能：触板回落，动能不足整理不宜，看完记得点赞关注，祝大家在股市一路长虹！

股市能赚钱应具有的修为但凡在股市里能稳定赚钱的人，一般具有以下三种品行特点：一、厚道人。精明不如厚道，三分精明七分厚道的人才有福报。在股市投资中，常常是聪明反被聪明误，笨人守株待兔。二、节俭之人。成由俭，败由奢。人在做，天在看。人生一切的安排就是最好的安排。炒股快速赚钱一夜暴富是大多数人所向往的，可就是守不住财富，过眼云烟多的是。而节俭之人懂得低调，低调再低调。三、言行一致的人。诚信为本。股市投资是高风险市场，靠虚假信息投机赚取的钱最后会加倍还回去的，言而无信的人不可能有立足之地，钱也不可能流进他那的。

要善于挖掘市场的低位股，不要再去扎堆高位股了。歌尔股份看着就不错，股价位置不高，过去尽管遭受苹果砍单事件影响，股价大幅受挫。沉寂了几年，总算是拓展了华为、小米、Meta等新客户，不再受单一客户依赖，股价开始企稳。并且歌尔股份手握光学、声学、传感器三大王牌。AI智能眼镜、VR设备发展空间广阔。研发持续投入，未来可期。股价不仅于此。

别困在“逃顶幻想”里：短期价格预判，从来都是场危险的赌博有朋友曾认真问我：“既然股价跌50%的风险让人揪心，那我在高位先减仓，等跌下来再买回来，不就能避开风险了吗？”这个想法看似完美，却藏着投资中最容易踩坑的“认知陷阱”。短期价格预判就像猜硬币正反面，偶尔猜对几次或许能沾沾自喜，但长期依赖它，只会让你离真正的收益越来越远。1.股价的“50%回落”，从来不分“高位”还是“低位”股市的残酷之处在于：一旦你买入股票，就永远无法排除跌50%的可能，无论你买在所谓的“高位”还是“低位”。茅台曾从2600元跌到1500元，宁德时代从690元跌到350元，这些公认的优质企业尚且如此，更别说普通股票了。股价的短期波动就像海浪，涨多了会回调，跌多了会反弹，但没人能精准预判浪花何时拍岸。你以为的“高位”，可能只是长期上涨中的一个小浪花；你担心的“下跌”，或许只是价值回归前的短暂调整。试图用“高位减仓”规避风险，本质上是想用主观判断对抗市场的不确定性，胜算微乎其微。2.减仓容易，再上车难：别为“逃顶”错过真正的长期赢家退一步说，就算你运气好，在某波上涨中成功“高位减仓”，又能保证股价一定会跌50%吗？更可能发生的是：你卖出后，股价短暂回调10%就重新起飞，而你因为“等大跌”的执念，眼睁睁看着它一路涨上去，再也没机会以同样的价格买回来。优秀企业的可怕之处，在于它不会等你“抄底”。就像当年有人在腾讯100元时“逃顶”，等它跌到80元却不敢买，结果看着它涨到700元；有人在茅台300元时“止盈”，等了十年也没等到“腰斩”，反而目送它突破2000元。投资中最痛的不是短期亏损，而是亲手丢掉了能陪你穿越牛熊的优质标的。3.换股操作：从一个“坑”跳进另一个“坑”的游戏还有人说：“减仓后就算没跌50%，我换个股票不行吗？”但你有没有想过：你逃离的那个“可能跌50%”的股票，或许只是短期波动；而你新买的股票，说不定真的会跌50%。短期涨跌的不确定性，对所有股票都是公平的。频繁换股就像在赌场换桌，看似避开了一个风险，实则跳进了另一个未知的陷阱。一次亏损10%，两次亏损10%，三次亏损10%，累计下来就是27%的本金蒸发；如果遇到几次20%的下跌，很快就会面临50%的市值缩水。更可怕的是，你会在“止损—换股—再止损”的循环中越来越焦虑，最终把精力都耗在了短期博弈上，反而忽略了企业本身的价值。4.短线交易的“隐形杀手”：比亏损更可怕的是摩擦成本很多人算不清一笔账：短期交易的亏损只是明面上的损失，那些看不见的摩擦成本才是“财富收割机”。每次买卖股票，手续费、印花税、佣金加起来看似只有千分之几，但频繁操作后，累积起来就是惊人的数字。假设你每月交易一次，每次摩擦成本0.5%，一年下来就是6%；如果每周交易一次，一年摩擦成本高达26%。这意味着，就算你的操作不赚不亏，每年也要白白缴给市场26%的“学费”。长期下来，这些成本会像海绵一样吸干你的本金，更别说大多数人在频繁交易中根本做不到“不亏不赚”。总结：放弃“逃顶幻想”，才能拥抱长期收益短期股价变化本质上是无数投资者情绪的随机碰撞，试图预判它就像试图预判明天的天气——偶尔猜对几次，却不可能永远正确。当你抱着“高抛低吸”的心态频繁操作，只会陷入三个困境：一是错过真正的优质企业，二是在换股中累积亏损，三是被摩擦成本慢慢侵蚀本金。投资的真谛，从来不是“躲过每一次下跌”，而是“抓住那些能长期创造价值的企业”。与其在短期价格的波动中焦虑不安，不如沉下心研究企业的基本面：它的产品是否有竞争力？它的业绩是否在持续增长？它的管理层是否值得信任？把这些问题想清楚，比猜一百次股价涨跌都有用。毕竟，能让你赚大钱的，永远是企业的成长，而不是你的“逃顶技巧”。

下周科技板块可能要歇歇了。美国非农就业断崖下跌（7.3万vs预期10.4万，前两月下修25.8万）叠加特朗普全球关税战（10%-41%税率）——正将全球资金推向避险模式。当科技股与加密货币血流成河（单日爆仓16万人），A股高股息板块或成下周最大赢家，但内部将剧烈分化！

算力、数据中心及6G概念龙头股梳理算力十大龙头股1.浪潮信息：全球服务器市场前三，AI服务器市占率超45%，为云计算、AI提供算力硬件，客户包括BAT及海外云厂商。2025年Q1营收468.58亿元，同比增165.31%，与腾讯、华为深度合作，自研智算中心及关联方山东华芯技术服务覆盖全产业链。2.中科曙光：高端计算龙头，布局智算中心与超算，自主研发海光CPU和DCU加速卡，适配信创需求。液冷数据中心PUE值低至1.04，参与全国80%智算中心建设，2025年智算中心订单超150亿元，与华为昇腾共建算力生态。3.寒武纪：国产AI芯片龙头，思元系列芯片算力达256TOPS，适配智能城市与自动驾驶。2024年股价涨幅128%，研发投入占营收比重超300%，获国家战略级扶持。4.中际旭创：光模块全球领军，800G产品市占率超45%，供货谷歌、Meta等巨头，是英伟达核心供应商，1.6T产品已进入测试阶段，海外订单占比超60%。5.鸿博股份：全栈式AI算力服务商，与英伟达生态深度绑定，自建智算中心并承接国资项目，2025年Q1净利润同比增437.46%。6.拓维信息：算力租赁与华为欧拉生态合作，提供软硬一体化解决方案，是华为昇腾生态核心伙伴，中标中国移动智算中心项目，Q1净利润同比增979.75%。7.海光信息：国产x86架构DCU协处理器性能达英伟达A100的80%-90%，适配千亿参数大模型训练，在金融、通信领域市占率超50%。8.大位科技：为字节跳动提供十年定制化服务，依托“东数西算”节点布局绿色算力，2025年Q1净利润同比增1103.78%，行业增速第一。9.英维克：国内唯一实现大规模液冷商用的厂商，中标多个国家级智算中心项目，液冷PUE值低至1.15，Q1扣非净利润同比增456.88%。10.润泽科技：全国最大AIDC基础设施运营商，2024年AIDC收入占比超57%，深度参与“东数西算”枢纽节点建设，整合绿电直供技术。数据中心十大龙头股1.中兴通讯：总市值2061亿，业务覆盖数据中心、AI手机等领域，在数据中心网络设备供应方面实力强大，提供高性能交换机、路由器等产品。2.润泽科技：总市值1192亿，专注于数据中心等领域，AIDC业务占比57.46%，七大园区级算力中心布局覆盖多个枢纽节点，与三大运营商及国产AI芯片企业合作紧密。3.中科曙光：总市值1129亿，是数据中心、超算龙头，液冷服务器技术领先，拥有多种ICT基础设施产品，提供综合信息服务。4.宝信软件：总市值1063亿，背靠宝武集团，在核心区域拥有稀缺资源，度电成本低于行业均值，深度绑定头部互联网客户，液冷技术提前布局。5.浪潮信息：总市值974亿，是数据中心、AI服务器龙头，全球服务器市场前三，AI服务器市占率超45%。6.数据港：国资背景，专注批发型IDC服务，客户集中度高，阿里订单占比超50%，浸没式液冷技术国际领先，参与“东数西算”工程。7.万国数据：美股上市的国内IDC龙头，全国布局70+数据中心、19万机柜，签约率超95%，规模效应显著。8.光环新网：一线城市数据中心霸主，是亚马逊云科技中国北京区域的运营者，在多地拥有数据中心。9.奥飞数据：华南IDC佼佼者，自建自营13个数据中心，提供多种相关服务。10.城地香江：华东IDC服务领头羊，IT总容量较大，业务包括数据中心建设、运营等。

明天A股怎么走？到底是涨是跌？莎莎做了一个大胆的预判，为什么这么预判？莎莎有三个具体理由：第一，星期五晚上美股三大指数全线大跌，但是根据莎莎观察，美股三大指数离最近强支撑位非常接近，所以美股的大跌不具备持续性。甚至有可能在下一个交易日就立即产生短线反弹。那么如果莎莎的判断成立的话，A股受到的影响可能就仅仅只是开盘的影响了。第二，星期五市场再下跌的时候，我们看到两市的成交额巨幅缩量3,421亿。这证明星期四大阴线杀跌的抛压，在星期五突然就消失不见了。虽然星期五还有所调整，但也只是少数中字头个股的任性调整所造成的。星期五绝大多数个股都是上涨的。从星期五大幅缩量十字星的走势来判断，市场短线已经具备触底反弹的条件。第三，代表大盘权重的上证50指数，以及中特估100指数，目前都跌到了非常重要的支撑位。这两大权重指数将能够确保指数不会出现大幅度的下滑。甚至这两大指数将会成为支撑起接下来A股反弹的重要推手。但是在这里我们可能在周一的时候，要注意小盘题材个股可能会有短线调整的可能性。所以，综合以上分析对于明天市场走势，莎莎的判断是，明天市场可能会出现低开探底回升，最终收小阳线反包的走势。那么明天A股到底怎么走？大家请看下图关于明天走势的手绘预测图：当然莎莎不得不强调，以上仅仅代表莎莎个人对于市场的一些粗浅的见解。对于市场走势的分析，莎莎多半从纯粹的技术面出发，对于消息面和基本面的分析则相对较少。我的观点不一定正确，仅仅代表个人见解，不代表任何投资建议。最后莎莎想补充一点的是，作为一个纯粹的技术派，最为重要的能力就是发现趋势变化的早期信号。其实星期四这一根大阴线，是早就发出了预期信号的。包括美股周五晚上的大幅调整，其实在早几个交易日早就发出了明确的涨不动的信号。所以无论是A股星期四的大阴线，还是美股周五晚上的大阴线。其实都是可以有效规避的。而发现早期信号这件事情，个人认为作为一个纯技术派的老手，目前来看一直还是表现十分稳定，且在水准之上的。这一点莎莎相信大家应该是有目共睹的。点赞，评论加关注就是对我这个纯技术派的最大支持。

这个周末最大的利好也就是这个消息了新质生产力一直政策扶持的对象，这几年很多行业都已经做出来了成就，像新能源汽车，人工智能，光伏代表的新能源等，在国际上面都已经是领先地位，同时这些方面也获得了一些的成就。但还有很多方面需要加大的科研攻关，譬如芯片，生物医药等。要想转型“智慧经济”就得补齐短板，这对于还没发展起来的新质生产力的行业是一个巨大的利好。未来是科技的竞争，后面肯定还会有更多的政策来扶持新质生产力。

2015年:金价为235元/克2016年:金价为267元/克2017年:金价为275元/克。2018年:金价为270元/克。2019年:金价为312元/克。2020年:金价为386元/克。2021年:金价为374元/克。2022年:金价为398元/克2023年:金价为452元/克。2024年:金价达到580元/克2025年:金价达到768元/克

2025云合累计均集（统计至8.1）​​​

炒股真是太闹心了！我最近就老遇到这种事儿，看好的股票拿着不涨，一卖掉就疯涨。上个月买了新能源车股票，研究半天觉得稳涨，结果等俩月没动静，账户一片绿，狠心卖了，人家三天就涨20%。还有只地产股，拿一年多都不涨，表弟随便买的消费股，一个月涨了三成。论坛说60%散户都有这纠结，有人怀疑被监听。其实这是处置效应，我们总被情绪左右，以为能看透市场，实际被想法带跑偏。以后可得调整心态，别再被情绪套路了。

7月股票回血1万多，心情刚好转，可一看账户还亏着14万呢。但想想也不抱怨了，和实体店老板比起来，我这还不算最惨。之前看到县城热闹商圈的饭店，服务员比客人都多，老板蹲门口抽烟的样子，真让人心酸。人家开店房租、人工、水电成本高，起早贪黑还可能血本无归。而我炒股，亏钱时就在沙发上吹着空调按按手机。像极简生活那样盘活手头资源，炒股也得稳住心态，行情不好就少盯盘，把精力放回生活，说不定哪天就柳暗花明了。

刘昌松又要紧张了！市场为债市降温的目的，就是想让资金去股市，活跃资本市场。消费品以旧换新，发放育儿补贴每年3600元，个人消费贷贴息，央妈降息降准，这些都是在放水，都是拿出真金白银刺激消费，目的就是让投资者从银行取出钱来，去投资或消费，资本只有流动性起来才有价值。不知道刘老师是揣着明白装糊涂，还是抱着糊涂扮猪吃老虎。我可以断言一下，如果刘昌松停播一段时间，股市一定会比现在更好，你说呢？